В RealClearInvestigations Кевин Муни сообщает, что вращающаяся дверь Вашингтона получает свежую зеленую окраску: федеральные разработчики нового правила, требующего от предприятий измерять выбросы углекислого газа во всех цепочках поставок, присоединились к начинающей компании, готовой заработать миллионы, выполнив эти расчеты.
-
По меньшей мере три высокопоставленных чиновника Комиссии по ценным бумагам и биржам присоединились к Persefoni, компании, созданной в 2020 году с целью измерения такого влияния крупных коммерческих предприятий.
-
Среди них Эллисон Херрен Ли, бывшая исполняющая обязанности председателя SEC. Она ушла как раз перед тем, как комиссия обнародовала предлагаемое ею климатическое правило, и вскоре присоединилась к Персефони.
-
Документы показывают, что SEC полагалась на информацию от коммерческой компании при разработке предлагаемого правила.
-
Критики утверждают, что оценки Persefoni нереалистично занижали ценники для такого учета, чтобы сделать их более приемлемыми с политической точки зрения.
-
Один критик говорит, что “нет никакого ограничивающего принципа» для оценок косвенных выбросов по цепочкам поставок.
-
Persefoni и подобные ей компании выиграют от нового правила, поскольку у большинства компаний нет персонала или опыта для расчета своего углеродного следа.
-
Руководители Persefoni не стеснялись обсуждать неожиданную прибыль, которую они ожидают, если это правило будет доработано. Один из них назвал Персефони “турботаксом отчетности о парниковых газах».
Вращающаяся дверь Вашингтона получает свежую зеленую окраску: федеральные разработчики спорного нового правила, требующего от предприятий измерять выбросы углекислого газа во всех цепочках поставок, присоединились к начинающей компании, готовой заработать миллионы на выполнении этих расчетов.
The federal revolving door lately swings from the SEC … U.S. Government/Wikimedia/Федеральная вращающаяся дверь в последнее время открывается из SEC… Правительство США/Викимедиа
По меньшей мере три высокопоставленных чиновника Комиссии по ценным бумагам и биржам присоединились к Persefoni (such footprints), компании, созданной в 2020 году с целью измерения такого влияния крупных коммерческих предприятий. Документы показывают, что SEC полагалась на информацию от коммерческой компании при разработке предлагаемого правила. Некоторые критики утверждают, что оценки Persefoni нереалистично занижали ценники для такого учета, чтобы сделать их более приемлемыми с политической точки зрения.
Persefoni, позиционирующая себя как “Платформа для учета выбросов углерода, созданная для раскрытия информации о климате”, и аналогичные организации становятся собственной отраслью услуг, поскольку они могут извлечь выгоду из нового правила, поскольку у большинства компаний нет персонала или опыта для расчета своего углеродного следа.
… to this carbon footprint calculator. Persefoni
В то время как защитники окружающей среды приветствовали это правило как важный шаг, заставляющий компании бороться со своим воздействием на климат, выставляя его на всеобщее обозрение, критики утверждают, что оно выходит далеко за рамки основной миссии SEC по защите инвесторов. Голосуя против проекта предложения, комиссар SEC Эстер Пирс, назначенная Трампом, заявила, что это “заставляет инвесторов смотреть на компании глазами активного круга заинтересованных сторон” – в отличие от традиционных акционеров, “для которых репутация компании в области климата имеет такое же или большее значение, чем сама компания».финансовые показатели”.
SEC и Persefoni отказались от комментариев по поводу этой статьи. Персефони, по-видимому, оказал большое влияние на предлагаемое правило. Публичные отчеты SEC показывают, что комиссия провела шесть встреч с представителями Persefoni и Ceres – известной группы по защите интересов инвесторов, которая поддерживает такое раскрытие информации о климате, – с сентября 2021 по июнь 2022 года. К ним относятся:
Встречи 14 сентября, 23 ноября и 30 ноября между Персефони и офисом председателя SEC Гэри Генслера;
Встречи 28 марта и 5 апреля между Ceres и офисом комиссара Эллисон Херрен Ли;
И одно совместное совещание с участием Персефони, Цереры и ERM с Отделом экономического анализа и анализа рисков SEC, Отделом корпоративных финансов и Офисом главного бухгалтера.
Allison Herren Lee: She stepped down as SEC chair just before the commission unveiled its proposed climate rule — and soon she joined Persefoni.LinkedIn/Эллисон Херрен Ли: Она ушла с поста председателя SEC как раз перед тем, как комиссия обнародовала предлагаемое ею климатическое правило, и вскоре она присоединилась к Персефони.сеть LinkedIn
Ли, демократ, которая присоединилась к SEC в качестве штатного юриста в 2005 году, была назначена президентом Трампом одним из пяти членов комиссии в 2019 году, заполнив вакансию демократа в комиссии, которая была структурирована как беспартийная. Президент Байден назначил ее исполняющей обязанности председателя в 2021 году, и она взяла на себя ответственность за период общественного обсуждения предложенного правила. Ли ушла в отставку 15 марта 2022 года, всего за шесть дней до того, как комиссия обнародовала свое предлагаемое климатическое правило. В мае 2023 года она присоединилась к Персефони в качестве члена “консультативного совета по устойчивому развитию” фирмы.
В Persefoni она воссоединилась с Кристиной Уайатт, которая присоединилась к правлению компании в марте 2022 года. Ранее Уайатт работала в SEC в качестве старшего юрисконсульта по вопросам климата и экологического, социального и корпоративного управления (ESG). В этом качестве она непосредственно работала над разработкой предлагаемого правила. Уайатт также был указана в качестве непосредственного контактного лица, когда комиссия распространила запрос общественности о предоставлении информации относительно раскрытия информации об изменении климата.
Kristina Wyatt: The SEC senior counsel worked directly on the proposed rule. And soon she was at Persefoni.Persefoni/Кристина Уайатт: Старший юрисконсульт SEC непосредственно работала над предложенным правилом. И вскоре она была в Персефони. Персефони
В декабре 2022 года Персефони наняла еще одного выпускника SEC, Эмили Пирс, на должность заместителя генерального юрисконсульта и вице-президента по раскрытию информации о глобальном регулировании климата.
Судя по всему, SEC в значительной степени полагалась на проведенный Персефони анализ затрат и выгод от ожидающего принятия правила, которое, по сути, устанавливает параллельный режим раскрытия информации для SEC — и все это во имя смягчения последствий изменения климата.
Предложение SEC состоит из многих частей, но наиболее противоречивым и громоздким является требование о том, что крупные компании должны предоставлять точные расчеты своих выбросов углекислого газа, в том числе от тысяч своих поставщиков, работающих в сотнях стран. Как ранее сообщало RealClearInvestigations, чтобы получить данные по хлопьям Cocoa Puffs, General Mills, возможно, придется рассчитать выбросы с “какао-ферм в Африке, кукурузных полей в США или сахарных плантаций в Латинской Америке». Затем тысячи переработчиков, перевозчиков, упаковщиков, дистрибьюторов, офисных работников и розничных продавцов присоединяются к цепочке поставок, прежде чем ребенок в Миннесоте, где базируется General Mills, насыпает хлопья в миску”.
Поскольку большинство выбросов, которые должны быть измерены, непосредственно не производятся компаниями, расчеты представляют собой титаническую задачу. Вот тут-то и пригодится такой наряд, как Persefoni.
Когда комиссия впервые опубликовала свое предложение в марте 2022 года, она предоставила оценки затрат на соблюдение корпоративного законодательства, которые варьировались от 460 000 до 640 000 долларов в течение первого года. Точные оценки имеют решающее значение для компаний, чтобы определить, готовы ли они соответствовать требованиям. Но на этом фронте существуют серьезные сомнения.
Персефони выделяется как единственный источник, который предоставляет какую-либо оценку, близкую к цифре SEC в 640 000 долларов, по которой комиссия не приводит никаких ссылок или методологий, чтобы показать, как она пришла к своим оценкам. Персефони упоминается в предложении девять раз, но фирма не упоминается в связи с заявленными SEC диапазонами затрат на соблюдение требований на странице 373. На самом деле, ни один источник не цитируется и не ссылается на данные SEC в качестве источника информации.
Руперт Дарволл, автор и аналитик по энергетической политике, связанный с либертарианским институтом конкурентного предпринимательства и старший научный сотрудник RealClearFoundation, критически отозвался о том, что он рассматривает как отсутствие прозрачности и подотчетности со стороны SEC, которая предоставляет прикрытие внешним партнерам, которые выиграют, как только правило вступит в силу.
Bonner Cohen: “The collusion between the SEC and a select group of outside parties gives new meaning to the term climate cartel.»National Center for Public Policy Research/Боннер Коэн: “Сговор между SEC и избранной группой сторонних организаций придает новое значение термину «Климатический картель».»Национальный центр исследований государственной политики
“У Персефони есть вопиющий конфликт интересов в занижении стоимости оценки соответствия требованиям для SEC, о чем SEC должна была раскрыть и помнить. Вместо этого SEC придала чрезмерное значение этим неправдоподобно низким оценкам”, — сказал Дарволл. Оценки косвенных выбросов по цепочкам поставок “особенно рискованны для декларантов, поскольку не существует принципа ограничения и, вопреки устоявшимся принципам бухгалтерского учета, несколько компаний отчитываются за одни и те же выбросы”. Дарволл также указывает на то, что оценки Persefoni по низким затратам “расходятся с тем, что компания рассказывала инвесторам о доходах, которые она прогнозирует от этого правила”.
В начале 2022 года фирма по учету выбросов углерода в партнерстве с группой экологических активистов Ceres заказала консалтинговой фирме ERM исследование затрат на соблюдение требований, которое было опубликовано в мае 2022 года. Именно здесь Персефони подготовил оценки в соответствии с цифрой SEC в 640 000 долларов. В том же месяце Persefoni представила письмо с комментариями в ответ на предложение SEC, которое включало ее совместное исследование с Ceres.
Хотя письмо датировано 20 мая 2022 года, SEC опубликовала его только в последнюю неделю периода комментариев, заканчивающегося 17 июня 2022 года, сократив период общественного изучения оценок Персефони.
Поскольку письмо Персефони было перемешано примерно с 1140 другими комментариями, некоторые расценили это как попытку похоронить отношения фирмы с SEC.
Одним из критиков является Боннер Коэн, старший научный сотрудник Национального центра исследований государственной политики в Вашингтоне, округ Колумбия.
“Сговор между SEC и избранной группой сторонних лиц придает новое значение термину ”Климатический картель», — сказал Коэн в интервью. “Мало того, что между SEC и такими компаниями, как Persefoni, Ceres и ERM, существуют тесные отношения, которые могут извлечь финансовую выгоду из правила раскрытия информации о климате, которое агентство собирается опубликовать. Они также, по-видимому, приложили руку к разработке этого правила. SEC и ее приспешники настолько тесно связаны, что фактически действуют как единое целое”.
Зная, в какую сторону дует Неожиданный ветер. В то время как SEC и Persefoni отказались комментировать эту статью, Стивен Ротштейн, управляющий директор Ceres Accelerator для устойчивых рынков капитала, сказал RCI, что на работе нет никакого конфликта интересов. Он отметил, что Церера в течение последних двух десятилетий выступала за введение правила раскрытия информации о климате в SEC.
“Комиссия по ценным бумагам и биржам США получила 15 000 публичных комментариев по поводу этого правила”, — сказал Ротштейн в электронном письме. “Среди комментариев больше всего, чем за всю 90-летнюю историю SEC. Каждый человек кровно заинтересован в будущем своих инвестиций и пенсионных накоплений. Комментарии сделают окончательное правило более строгим и действенным. Инвестиционное сообщество в подавляющем большинстве поддерживает предоставление большего объема климатической информации как способ снижения существенных финансовых рисков”.
There’s going to be big business in green bean-counting, many expect.amirmasoud/Многие ожидают, что на подсчете зеленой фасоли будет большой бизнес. амир Масуд
Руководители Persefoni не стеснялись обсуждать неожиданную прибыль, которую они ожидают получить, если это правило будет доработано. Выступая перед CNBC в марте 2022 года, Кентаро Кавамори, генеральный директор фирмы, рассказал о преимуществах, которые, вероятно, получит наличие программной платформы, позволяющей компаниям анализировать, управлять и учитывать свой углеродный след. Кавамори проводит сравнение с Salesforce, компанией по разработке облачного программного обеспечения со штаб-квартирой в Сан-Франциско.
“Вы добьетесь успеха, подобного успеху Salesforce”, — сказал он. “Точно так же, как Salesforce создала систему учета для учета клиентов, такие компании, как мы – у вас будет один или два крупных победителя – создадут систему учета для части учета выбросов углерода”.
Директор по устойчивому развитию Persefoni Тим Мохин пошел еще дальше, заявив Politico, что крупным компаниям почти наверняка потребуется помощь извне, чтобы соответствовать требованиям. “На самом деле у них очень короткая взлетно-посадочная полоса, чтобы собраться с силами”, — сказал он. “Мы получили множество звонков от этих крупных компаний со словами: ”Расскажите нам о том, чем вы занимаетесь и как мы можем с вами работать».»
Мохин продолжал описывать Персефони как “турботакс отчетности по парниковым газам”. На данный момент у Персефони уже довольно хорошо идут дела. 28 октября 2021 года Persefoni объявила о привлечении 101 миллиона долларов в рамках раунда финансирования серии B, в котором ее давний инвестор, NGP Energy Technology Partners, вернулся к участию. Но огромное влияние, которое Персефони, по-видимому, оказывает в SEC, начинает привлекать интерес Конгресса.
В июне председатель Комитета Палаты представителей по надзору Джеймс Комер (республиканец) и высокопоставленный член банковского комитета Сената сенатор Дж. Тим Скотт (R-S.C.) направил совместное письмо в SEC с запросом документов и информации, включая “все непубличные записи, относящиеся к консультантам по климату, климатическому учету или организациям, связанным с устойчивым развитием, Persefoni, Ceres, ERM или South Pole, начиная с 20 января 2021 года”.
Что касается самого правила, Коэн, политический аналитик Национального центра, видит “попытку SEC и ее дружков по климатическому картелю разработать стандарт учета климата, который соответствовал бы изначально аморфному понятию углеродного следа”.
Он продолжил: “Компании должны будут раскрывать информацию о своем «воздействии на климат» в соответствии с чисто произвольными требованиями SEC. Это соглашение даст больше власти в руки SEC, обогатит таких, как Персефони, и обрекнет регулируемые предприятия на климатическое рабство”.
фото: Cndrblw26/Wikimedia — By Kevin Mooney, RealClearInvestigations —