В ответ на экономическую нестабильность и продолжающееся обесценивание валюты Зимбабве недавно запустила цифровую валюту, обеспеченную золотом. Этот инновационный подход использует технологию блокчейн для выпуска токенов, привязанных к стоимости физического золота. Цель состоит в том, чтобы обеспечить надежного и защищенного владельца ценностей в стране, страдающей от частой гиперинфляции и значительного обесценивания местной валюты.
Ситуация в Зимбабве имеет существенное геоэкономическое значение, демонстрируя усилия по использованию цифровых технологий для борьбы с экономической нестабильностью. Решение Зимбабве также символизирует тенденцию среди политиков поддерживать цифровые активы, подкрепленные материальными товарами, чтобы укрепить доверие общественности к местной валюте.
В конце 2000-х годов Зимбабве пережила серьезный приступ гиперинфляции, кульминацией которого стала приостановка действия зимбабвийского доллара в 2009 году. В этот период была введена мультивалютная система, и зимбабвийцы увидели, что их сбережения истощились из-за острой нехватки основных товаров и услуг. Почти десять лет спустя Зимбабве ввела доллар валовых расчетов в реальном времени (RTGS), за которым последовал запрет на доллар США, чтобы поддержать принятие новой валюты. Тем не менее, усилия по восстановлению общественного доверия к валюте потерпели неудачу, что привело к нынешней инициативе по созданию цифровой валюты, обеспеченной золотом, для борьбы с обесцениванием и предложения стабильной нефиатной альтернативы.
В то время как концепция цифровой валюты, обеспеченной золотом, звучит многообещающе, возникают сомнения, если учесть институциональные слабости Зимбабве и ее плохой послужной список в восстановлении веры общественности в государственное управление экономикой. Политическая обстановка в Зимбабве чревата проблемами, которые создают препятствия для успешного внедрения и принятия цифровой валюты, обеспеченной золотом. Как показал опыт страны с повторным введением зимбабвийского доллара, отсутствие реформ или политики, направленных на решение основных экономических проблем, таких как дефицит государственного бюджета и отсутствие производственных инвестиций, говорит о том, что новая валюта вряд ли будет способствовать широкому внедрению.
Кроме того, опасения по поводу прозрачности и институциональных гарантий предотвращения макроэкономических потрясений, отмывания денег и мошенничества остаются без внимания. Точно так же, как эксперты поставили под сомнение RTGS, Международный валютный фонд выступил с собственным предупреждением по поводу шага Зимбабве, предложив вместо этого, что стране лучше всего будет либерализовать свою иностранную валюту для защиты от “издержек и потенциальных рисков”, связанных с этим шагом.
Переход Зимбабве к цифровой валюте, обеспеченной золотом, отражает более широкую глобальную тенденцию: переход к альтернативным валютам и цифровым активам. Поскольку экономическая нестабильность и инфляция продолжают поражать страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны, традиционные финансовые системы находятся под пристальным вниманием. В условиях фискальной и монетарной неопределенности политики изучают более смелые решения, включающие цифровизацию и поддержку материальных активов в качестве спасательного круга для борьбы с инфляцией и обеспечения стабильности. Случай Зимбабве уникален, поскольку их запуск представляет собой первый случай выпуска центральным банком валюты, обеспеченной золотом. При самых идеальных обстоятельствах успешное внедрение и интеграция валюты дало бы Зимбабве возможность восстановить контроль над своей денежно-кредитной политикой. Но положительный прием внутри страны не развеял бы опасений, высказанных мировыми финансовыми институтами.
В региональном контексте страны Африки к югу от Сахары продемонстрировали большой интерес к современным финтех-решениям. В качестве примеров можно привести инфраструктуру мобильного банкинга и платежей, предоставляемую компанией M-PESA, которая расширила доступ и внедрение услуг мобильного банкинга в нескольких государствах Восточной и Южной Африки. Такие страны, как Кения, Нигерия и Южная Африка, создали растущие центры финтех-технологий, стремящиеся масштабировать инновационные платежные и банковские услуги, не полагаясь на дорогостоящую физическую инфраструктуру, такую как отделения банков.
Масштабное внедрение цифровой валюты Зимбабве, обеспеченной золотом, сопряжено с различными проблемами. В частности, отсутствие технологической инфраструктуры, широко распространенный доступ в Интернет и различия в цифровой грамотности препятствуют успешному внедрению и внедрению цифровых валют во всей Африке к югу от Сахары и за ее пределами. Кроме того, нормативно-правовая база по-прежнему недостаточно подготовлена для решения неизвестных проблем и сложностей, связанных с цифровыми валютами. В примере Сальвадора за решением принять биткоин в качестве законного платежного средства и стимулировать инвестиции и внедрение последовало резкое снижение цен на криптовалюты, что подчеркивает волатильность и проблемы с интеграцией альтернативных валют с ограниченной историей.
Несмотря на то, что Зимбабве использует золото в качестве основы для своей цифровой валюты, крайне важно учитывать уникальные проблемы, с которыми это связано. Во-первых, золотые резервы, поддерживающие валюту Зимбабве, подвергают страну волатильности цен на золото. Учитывая текущую устойчивость цен на золото, обусловленную в первую очередь спросом со стороны центральных банков, любое значительное падение в будущем подорвет устойчивость валюты. Во-вторых, статус Зимбабве как крупного производителя золота означает, что валюта может еще больше осложнить работу горнодобывающей промышленности. Возросший спрос на золото может стимулировать расширение кустарной добычи и обострить существующие проблемы, включая хронические проблемы Зимбабве с контрабандой золота, ущерб окружающей среде, проблемы с рабочей силой и перемещение общин, расположенных вблизи действующих мест добычи. Кроме того, этот шаг Зимбабве может отвлечь ресурсы и инвестиции из других секторов, затормозив усилия по диверсификации и приведя к чрезмерной зависимости от золотодобывающей промышленности для поддержания экономики.
Опыт и влияние цифровой валюты Зимбабве, обеспеченной золотом, будут ощущаться за пределами страны, что послужит важным уроком для других стран, изучающих аналогичные варианты. В дальнейшем пример Зимбабве станет ключевым ориентиром в поиске современных финансовых решений.
от Автора: Arman Sidhu
Источник: https://www.geopoliticalmonitor.com/in-gold-we-trust-zimbabwes-gold-backed-digital-currency/