Как институциональные инвесторы могут подходить к цифровым активам.

Как институциональные инвесторы могут подходить к цифровым активам.

В то время как индивидуальные инвесторы были первыми приверженцами биткоина и других цифровых активов, институциональный интерес в последние годы вырос. Фактически, 58% опрошенных институциональных инвесторов заявили, что они инвестировали в это пространство в 2022 году — по сравнению с 36% в 2020 году.

На этом рисунке от спонсора MSCI мы объясняем растущую популярность, что такое цифровой актив и как инвесторы могут получить доступ к нему. Это вторая книга из серии, состоящей из двух частей и посвященной декодированию цифровых активов.

Растущая привлекательность. Институциональных инвесторов привлекает рынок по целому ряду причин.

Инвесторов больше всего интересует потенциал доходности и децентрализованный характер этих активов.
Что такое цифровые активы? Цифровой актив — это то, что вы можете покупать, продавать и торговать онлайн, ценность чего определяется правами владения или использования.

Эти типы активов основаны на технологии блокчейн, общедоступной цифровой базе данных, где данные хранятся в “блоках”, которые связаны между собой в неизменяемую “цепочку”. Вот как это работает. Вводится новая транзакция, например, кто-то отправляет другому человеку биткоин.
Создается блок, представляющий данные. Блок передается в сеть одноранговых компьютеров по всему миру.
Транзакция подтверждена. В процессе проверки работоспособности сеть компьютеров решает сложное уравнение для подтверждения транзакции. Этот процесс требует значительных вычислительных мощностей, что делает его энергоемким.
В качестве альтернативы, в рамках процесса подтверждения участия участники вносят или “ставят” свою собственную криптовалюту, чтобы подтвердить транзакцию. Это потребляет значительно меньше энергии, чем процесс проверки работоспособности.
В случае одобрения новый блок постоянно добавляется в цепочку. Изменить блоки после их добавления практически невозможно, поскольку для этого потребуется согласие 51% компьютеров в сети.

Более высокий объем торгов. Технология блокчейн была создана для того, чтобы обеспечить доступ к биткоину, но с тех пор выросла и стала питать тысячи цифровых активов. Распространение криптовалют и их растущее признание привели к гораздо более высокой ликвидности.

Объем торгов достиг максимума в 2,2 трлн долларов во время крипто-краха в мае 2021 года, когда Китай запретил майнинг криптовалют и приказал финансовым учреждениям не предлагать криптовалютные услуги. Несмотря на снижение по сравнению с пиком, среднемесячный объем торгов в 2022 году был в одиннадцать раз выше среднемесячного показателя в 2019 году.

Классификация цифровых активов. Сегодня цифровые активы выходят далеко за рамки криптовалюты и могут быть разделены на четыре основных класса.

Инвесторам может быть полезно понять основное назначение каждого актива — от валют до приложений.

Получение информации.

По мере расширения экосистемы и увеличения ликвидности все больше инвесторов планируют получить доступ к цифровым активам. 81% институциональных инвесторов считают, что цифровые активы должны быть частью портфеля. 74% планируют купить или инвестировать в помещение в ближайшем будущем.Чтобы помочь институциональным инвесторам принимать портфельные решения, MSCI запустил четыре индекса.

Каждый индекс разработан для того, чтобы помочь институциональным инвесторам в их стремлении к большей прозрачности и пониманию рынка.

Инструменты для обеспечения прозрачности. Цифровые активы — это развивающийся класс активов, вызывающий растущий интерес. Институциональные инвесторы, стремящиеся лучше понять риски и изучить возможности, могут использовать индексы MSCI.

Исчточник: https://www.visualcapitalist.com/sp/how-institutional-investors-can-approach-digital-assets/