Президент Дональд Трамп подписал The Genius Act в пятницу днем.
После политических споров три законопроекта о криптовалютах, одобренных президентом Дональдом Трампом, получили на этой неделе ключевую поддержку на Капитолийском холме, а один из них был подписан в пятницу днём. Воодушевлённые предстоящим принятием законопроектов, инвесторы подняли три основных криптовалютных токена — биткоин, эфир и Ripple — до исторических максимумов. Биткоин стал самым доходным основным активом в мире в этом году, подорожав почти на 30%, обогнав золото и высокотехнологичный фондовый индекс Nasdaq Composite. Эффект от законопроектов не проявится немедленно, но они будут способствовать превращению криптовалюты из нишевого, периферийного сектора экономики в мейнстрим — к лучшему или к худшему — в зависимости от того, кого вы спросите.
Закон о гениальности
Законопроект, вступивший в силу в пятницу и способный внести самые значительные изменения, называется «Закон GENIUS». Он открывает частным компаниям возможность выпускать так называемые стейблкоины — цифровые деньги, выпускаемые частным образом — своего рода «Джеффрибаксы» от Toys R’US XXI века. (Слово «стейблкоин» в названии стейблкоина связано с идеей о том, что стоимость токенов всегда будет эквивалентна 1 доллару.) Хотя некоторые компании уже выпускали стейблкоины, они действовали в «серой зоне» с правовой точки зрения. Закон GENIUS устанавливает особые требования к компаниям, выпускающим стейблкоины, такие как соблюдение законов о борьбе с отмыванием денег, а также мониторинг и сообщение о подозрительной деятельности. По мнению многих защитников прав потребителей, эти требования совершенно неадекватны.
«Причина, по которой вы никогда не порекомендуете бабушке использовать стейблкоин, заключается в том, что в таком случае ей придется отдать доллар, защищенный федеральным правительством и страхованием вкладов, имеющий массу гарантий защиты потребителей и приносящий проценты по ее банковскому счету, в обмен на стейблкоин, не имеющий ничего из этого», — сказал Кори Фрейер, директор по защите инвесторов Федерации потребителей Америки. Большинство организаций, которые сейчас рассматривают возможность использования стейблкоинов в связи с принятием закона GENIUS, говорят, что сначала они будут использовать их в основном для «бэк-энд» целей, например, для снижения комиссий, уплачиваемых торговцами компаниям-эмитентам кредитных карт , или для более простой конвертации валют при трансграничных платежах.
Крупные финансовые учреждения проявляют интерес. Газета The Wall Street Journal сообщила, что несколько крупных американских банков и платёжная платформа Zelle ведут переговоры о выпуске совместного стейблкоина. Хотя Zelle бесплатен для пользователей, расходы на его поддержку отражаются в других аспектах, таких как комиссии, взимаемые банками. Мало кто сомневается в способности стейблкоинов удешевить внутренние операции и повысить их рентабельность. Стейблкоины, выпускаемые компаниями, также могут позволить создавать специальные предложения или скидки на их продукты при оплате токенами компании.
Споры вокруг них делятся на три части.
Первая проблема — интерес Трампа и его семьи к стейблкоинам, а именно к стейблкоину, выпущенному в марте компанией World Liberty Financial. World Liberty, запущенная в 2024 году, принадлежит Trump Organization, хотя ни один из членов семьи не входит в совет директоров, а сам президент ранее заявлял, что не участвует в активном управлении компанией. Хотя стейблкоин World Liberty пока не получил широкого распространения, он уже был выбран для поддержки инвестиций Абу-Даби в криптовалютную компанию Binance в размере 2 миллиардов долларов. Соучредителем World Liberty является Зак Виткофф, сын посланника Трампа на Ближнем Востоке Стива Виткоффа.
По подсчетам Reuters , семья Трампа заработала около 500 миллионов долларов на платформе World Liberty с момента ее запуска. Помимо потенциального конфликта интересов Трампа, закон GENIUS создает перспективу распространения частных стейблкоинов, что может заставить потребителей использовать разные валюты в каждом месте совершения покупок вместо обычного доллара. Потенциальную проблему можно решить с помощью централизованного приложения, но это, скорее всего, будет означать, что потребителям придется создавать собственные криптокошельки — обременительная задача, которая к тому же повышает риск взломов.
Второй, более серьёзный риск связан с тем, что эмитенты стейблкоинов фактически становятся своими собственными банками. По словам Фрейера, закон GENIUS, по сути, позволяет эмитентам стейблкоинов обходить большинство стандартных мер банковской защиты и самостоятельно контролировать свои операции, что, по его словам, никогда не приводило к положительным результатам. Фрейер рассказал NBC News, что криптоиндустрия стремительно формирует все более централизованные структуры, стремительно погружаясь в те же риски, которые привели к финансовым кризисам 1929 и 2008 годов.
«Причина существования банковского страхования и защиты прав потребителей — Великая депрессия и Великая рецессия», — сказал он. «Если мы вернёмся к системе, где целой куче нерегулируемых банков разрешено выпускать стейблкоины, нас ждёт очередной финансовый кризис». Правозащитное издание Consumer Reports также выступило против законопроекта , заявив, что он не защищает потребителей и экономику от рисков, связанных со стейблкоинами. «Поскольку стейблкоины все больше переплетаются с традиционной банковской системой, потребители и предприятия могут подвергаться более высокому уровню риска, что может привести к банкротствам и необходимости федеральной помощи», — заявила Делисия Хэнд, старший директор по цифровому рынку в Consumer Reports. В своем заявлении глава торговой группы Blockchain Association похвалил закон GENIUS за предложение «специализированных» правил для стейблкоинов. «Это реальный импульс к обеспечению ясности регулирования, которая защищает потребителей, поддерживает инновации и укрепляет позиции доллара США в цифровой экономике», — заявил генеральный директор Саммер Мерсингер.
Закон CLARITY
Два других рассматриваемых законопроекта носят более нормативный характер, хотя один из них имеет серьёзные последствия для личного бизнеса президента. Закон CLARITY, который сейчас рассматривается Сенатом после одобрения Палатой представителей на этой неделе, призван классифицировать токены по категориям, которые более чётко определяют, подлежат ли они регулированию Комиссией по ценным бумагам и биржам или Комиссией по торговле товарными фьючерсами, причём большинство из них подпадают под последнюю категорию. Это вызвало недовольство некоторых демократов и защитников прав потребителей, которые говорят, что это может обернуться уступкой интересам бизнеса Трампа, который все больше ориентируется на криптовалюту, поскольку позволит обойти большинство стандартных правил по ценным бумагам в пользу менее строгих правил в отношении сырьевых товаров. Это также избавит World Liberty от необходимости регулярно проверять её другой цифровой токен, известный как WLFI. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ещё не признала токены World Liberty ценными бумагами, и, по словам экспертов, им больше не придётся это делать, если законопроект вступит в силу.
«Связанная с Трампом компания World Liberty Financial в значительной степени будет освобождена от регулирующего надзора, если этот законопроект будет принят», — говорится в заявлении организации «Американцы за финансовые реформы ». «Мемкоины, такие как монета $TRUMP, которая принесла Trump Organization сотни миллионов долларов в виде комиссий за продажу, несмотря на то, что большинство инвесторов потеряли деньги на этой монете, также будут навсегда освобождены от регулирующего надзора». Тем не менее законопроект получил двухпартийную поддержку. «Отсутствие чётких указаний относительно того, какой тип криптоактива должен регулироваться каким ведомством, слишком долго сдерживало развитие, инвестиции и ответственное предпринимательство», — заявил Юваль Руз, генеральный директор и соучредитель блокчейн-компании Digital Asset. «Эти двухпартийные усилия знаменуют собой поворотный момент, признавая особую природу цифровых активов и создавая основу для обеспечения соответствия, прозрачности (где это необходимо) и целостности рынка».
Закон о государственном надзоре за CBDC
Закон о государственном надзоре за CBDC, который также был принят Палатой представителей на этой неделе и сейчас находится на рассмотрении в Сенате, во многом является результатом предупреждений Республиканской партии о введении цифрового токена, контролируемого Федеральным резервом, и проблемах с конфиденциальностью, которые он может вызвать. Законопроект запрещает выпуск таких токенов или их использование в денежно-кредитной политике. Однако представители ФРС заявили, что центральный банк никогда не был близок к введению такой валюты. Десятки других стран, а также Европейский союз , продвинулись вперед в выпуске таких токенов, отметив, что они позволяют ускорить транзакции и делают онлайн-финансовые инструменты более доступными. Тем не менее, банковская отрасль также выступила против создания CBDC и выразила поддержку закону.
В своем заявлении Американская банковская ассоциация заявила, что она «твердо убеждена, что цифровая валюта центрального банка (CBDC) не нужна в Соединенных Штатах и будет представлять неприемлемые риски и издержки для финансовой системы». «Выпуск CBDC коренным образом изменит отношения между гражданами и Федеральным резервом, подорвет важную роль банков в предоставлении кредитов, усугубит экономический кризис и кризис ликвидности, а также затруднит проведение разумной денежно-кредитной политики», — говорится в заявлении.
автор: Роб Уайл — журналист, лауреат Пулитцеровской премии, освещающий сенсационные бизнес-новости для NBCNews.com.
источник: https://www.nbcnews.com/tech/crypto/genius-act-new-crypto-law-stablecoins-explained-rcna219658